Tres estudios recientes muestran que las familias ya no se endeudan principalmente para comprar bienes o invertir, sino para llegar a fin de mes. Los jóvenes aparecen como el grupo más vulnerable y con mayor presencia en el circuito informal.
El endeudamiento de los hogares argentinos se convirtió en una de las principales preocupaciones económicas y sociales. Distintos relevamientos coinciden en un dato central: para una parte importante de las familias, pedir dinero prestado o utilizar crédito dejó de estar asociado a proyectos de consumo o inversión y pasó a ser una herramienta para cubrir alimentos, servicios y otros gastos cotidianos.
Los resultados surgen de estudios realizados por Management & Fit, Zentrix Consultora e Instituto Universitario CIAS, que analizaron las causas y modalidades del endeudamiento.
Deudas para comprar alimentos y pagar gastos del mes
El relevamiento de Management & Fit incorporó desde diciembre de 2025 un módulo específico sobre endeudamiento familiar.
En su última medición, publicada a fines de julio, los problemas de endeudamiento personal o familiar fueron mencionados por el 11,1% de los encuestados, ubicándose en el cuarto lugar entre las principales preocupaciones.
Pero el dato más significativo aparece al analizar para qué se contraen las deudas.
Durante las mediciones de diciembre, abril y julio, la principal respuesta fue la misma: comprar alimentos y cubrir los gastos del mes, con alrededor del 33%.
Le siguieron:
13,7%: pagar o refinanciar otras deudas.
8,5%: comprar electrodomésticos u otros bienes durables.
5,9%: pagar alquiler o vivienda.
4,7%: iniciar o sostener un emprendimiento.
2,4%: gastos de salud.
1,1%: educación.
Para Mariel Fornoni, directora de Management & Fit, el endeudamiento está dejando de funcionar como una herramienta para adquirir bienes durables o invertir y se utiliza cada vez más para financiar el consumo cotidiano.
Los ingresos no alcanzan
Otro estudio, realizado por Zentrix Consultora, relevó 1.468 casos a nivel nacional a fines de julio.
El 66% de los encuestados aseguró que sus ingresos se agotan antes o hasta el día 20 del mes. Solo el 23,8% afirmó llegar a fin de mes y un 9,3% dijo que además consigue ahorrar.
La situación es todavía más crítica entre los jóvenes de 18 a 39 años: el 85,5% afirma que el dinero le alcanza hasta el día 20, frente al 60,6% de las personas de entre 40 y 59 años.
Al consultar específicamente sobre endeudamiento, el 61,9% dijo haber tomado alguna deuda o crédito durante los seis meses anteriores.
Entre quienes se endeudaron, el 53,7% atribuyó principalmente esa situación a que sus ingresos no alcanzan para cubrir los gastos básicos.
También mencionaron:
23,1%: aumento de tarifas y servicios públicos.
11,5%: compra de bienes durables.
7,6%: situaciones imprevistas, como enfermedades, desempleo o emergencias familiares.
Los jóvenes, entre los más afectados
Los distintos relevamientos coinciden en señalar a los jóvenes como uno de los sectores más expuestos.
Según los consultores, este grupo combina mayores dificultades para acceder a empleos estables, menores ingresos y una creciente necesidad de recurrir al crédito para afrontar gastos cotidianos.
El problema se profundiza porque una parte importante de los jóvenes queda fuera del sistema financiero tradicional y termina recurriendo a mecanismos informales de endeudamiento.
Familiares, amigos y prestamistas
El informe del Instituto Universitario CIAS, realizado sobre 964 jóvenes de entre 16 y 24 años de barrios populares del AMBA, muestra la dimensión del problema.
El 60% afirmó que durante el año su hogar tuvo que reducir el consumo o los gastos en algún rubro. Entre ellos:
40% redujo gastos en alimentos.
18% en ropa o calzado.
17% en recreación.
14% en servicios como luz, gas o telefonía.
Al mismo tiempo, el 57% aseguró que en su hogar tuvieron que pedir dinero prestado o tomar un crédito para afrontar gastos cotidianos.
La relación entre ajuste y endeudamiento es directa: entre los hogares que redujeron gastos, el 66% tomó deuda, mientras que entre quienes no realizaron ajustes la proporción fue del 41%.
El circuito informal gana terreno
El estudio del CIAS también muestra cómo se obtiene ese dinero.
Entre los hogares que se endeudaron:
37% recurrió exclusivamente a canales informales.
13% combinó mecanismos formales e informales.
Solo 6% utilizó exclusivamente canales financieros formales.
Los familiares y amigos aparecen como la principal fuente: 68% de quienes tomaron deuda recurrió a ellos. En segundo lugar aparecen los prestamistas del barrio, con 39%.
Las billeteras virtuales representaron el 21% y las tarjetas de crédito, el 18%.
Un problema que trasciende la economía
Los datos muestran que el endeudamiento familiar no es solamente una cuestión financiera. Cuando el crédito se utiliza para comprar comida, pagar servicios o cubrir gastos básicos, la deuda funciona como una extensión de un ingreso que no alcanza.
El fenómeno también plantea un desafío para el Gobierno de Javier Milei, que en las últimas semanas rechazó la posibilidad de implementar un plan general de alivio para los deudores.
Mientras tanto, los estudios consultados coinciden en que la capacidad de consumo de los hogares está cada vez más condicionada por las deudas, con los sectores jóvenes y de menores ingresos entre los más expuestos.
Fuente: TN, sobre la base de relevamientos de Management & Fit, Zentrix Consultora e Instituto Universitario CIAS.
