El sistema financiero argentino enfrenta un deterioro en sus niveles de rentabilidad, impulsado principalmente por el aumento de la morosidad en los créditos al consumo.
El impacto se siente con mayor fuerza en los bancos privados, especialmente aquellos orientados al financiamiento minorista.
Según un informe de la consultora CML&A, dirigida por Pablo Curat, la rentabilidad sobre el capital (ROE) del sistema cayó del 11% en el segundo semestre de 2024 al 4% en igual período de 2025.
El peso de la mora
El deterioro en la capacidad de pago de los clientes fue determinante en este retroceso. El análisis, que abarcó 73 entidades financieras, reveló que el 40% registró rentabilidad real negativa, con mayor incidencia en bancos privados, tanto minoristas como mayoristas.
En contraste, los bancos públicos lograron amortiguar el impacto gracias a una estructura de financiamiento más sólida, basada en cuentas sueldo y depósitos del sector estatal.
“El segmento más afectado es el de los bancos privados enfocados en préstamos al consumo”, explicó Curat, al señalar que estas entidades operan con mayor exposición al riesgo crediticio.
Brechas dentro del sistema
El informe también muestra fuertes diferencias entre entidades. Algunas compañías financieras lograron mantener niveles elevados de rentabilidad, mientras que otras —en particular bancos digitales y firmas de crédito directo— registraron resultados deficitarios.
Entre los casos más golpeados aparecen entidades como Ualá, Banco Columbia y otras firmas del segmento, que operan con modelos de préstamos más flexibles y mayor exposición a clientes de riesgo.
En paralelo, el informe destaca que entidades vinculadas a financiamiento específico —como las ligadas a consumo o automotrices— lograron mejores resultados en el período analizado.
Reconfiguración del sector
El contexto de mayor morosidad también se refleja en movimientos dentro del sistema financiero. En los últimos meses se registraron operaciones de capitalización, ventas y reestructuraciones entre distintas entidades.
Entre ellas, se destacan procesos como la expansión de Ualá, la adquisición del Banco Sáenz por parte del Banco Macro, y la venta de operaciones de crédito al consumo entre distintos actores del mercado.
Estas dinámicas evidencian un proceso de reconfiguración del sistema, en el que las entidades buscan adaptarse a un escenario más exigente, marcado por el aumento del riesgo crediticio y la necesidad de mayor eficiencia operativa.
Un desafío hacia adelante
De cara a 2026, el principal desafío para los bancos será equilibrar la expansión del crédito con una adecuada gestión del riesgo. La evolución de la morosidad será clave para determinar si el sistema logra recuperar niveles de rentabilidad o si la presión sobre los balances continuará.
En un contexto económico todavía inestable, el comportamiento del crédito al consumo se consolida como uno de los principales termómetros de la salud financiera del país.
Fuente Infobae
