Los pagos con tarjetas de crédito registraron en septiembre una caída del 18,1% en cantidades y del 20% en montos reales. La pérdida de poder adquisitivo, las restricciones al financiamiento y las dificultades de las familias para afrontar sus deudas profundizan el freno del consumo.
El uso de las tarjetas de crédito atraviesa un fuerte retroceso en Argentina, en un escenario marcado por el estancamiento del consumo, la menor demanda de financiamiento y el crecimiento de la morosidad de los hogares.
Según el Informe mensual de pagos minoristas del Banco Central de la República Argentina (BCRA), durante septiembre se realizaron 147 millones de pagos con tarjetas de crédito por un total de $10,1 billones. En comparación con el mismo período del año anterior, esto representa una caída del 18,1% en la cantidad de operaciones y del 20% en los montos reales.
El deterioro del financiamiento se produce en paralelo con las dificultades que enfrentan cada vez más familias para cumplir con sus compromisos financieros. En agosto, la irregularidad de los pagos alcanzó el 12,2%, aunque se ubicó por debajo del máximo registrado en mayo, cuando había llegado al 13,1%.
Menos crédito para las familias
El financiamiento bancario también mostró señales de debilitamiento. Durante octubre, el crédito financiero registró una contracción mensual del 0,1% en términos reales.
Sin embargo, el comportamiento fue diferente según el destino de los préstamos: mientras el financiamiento a las familias cayó un 0,3%, los créditos destinados a las empresas crecieron un 0,3%.
En el caso de los hogares, los préstamos en pesos retrocedieron principalmente en las líneas de tarjetas de crédito, con una baja del 2,1%, y en los créditos personales, que disminuyeron un 0,1%.
En contrapartida, los préstamos con garantía real crecieron un 2,3% en términos reales y desestacionalizados, impulsados principalmente por el financiamiento hipotecario.
Desde la consultora Econviews señalaron que los bancos mantuvieron las condiciones de acceso al crédito para los hogares, luego de las restricciones aplicadas anteriormente por los elevados niveles de morosidad. La principal excepción estuvo vinculada con las líneas hipotecarias, donde se flexibilizaron tanto los requisitos de acceso como los montos disponibles.
Además, indicaron que las entidades financieras esperan una mayor demanda de crédito de las personas durante el último trimestre del año, aunque mantienen una postura cautelosa frente al riesgo de incumplimiento.
El consumo permanece estancado
La debilidad del crédito tiene su correlato en el comportamiento del consumo. Según la Cámara Argentina de Comercio y Servicios (CAC), el consumo de los hogares registró en septiembre una caída interanual del 0,8%.
En la comparación mensual desestacionalizada, en cambio, se observó una leve mejora del 0,05% respecto de agosto, un resultado que la entidad considera prácticamente un estancamiento.
Desde la CAC señalaron que el crédito en términos reales había experimentado un crecimiento importante durante 2024 y 2025, con avances en tarjetas de crédito, préstamos personales, prendarios e hipotecarios.
Sin embargo, durante 2026 la tendencia cambió. Las tarjetas de crédito y los préstamos personales y prendarios comenzaron a mostrar retrocesos leves, pero persistentes, después de varios meses de estancamiento que se iniciaron hacia fines del año pasado.
La morosidad, otro indicador de la crisis de los hogares
Uno de los datos más preocupantes aparece en los niveles de incumplimiento de las obligaciones financieras.
Un informe del Centro de Economía Política Argentina (CEPA) advirtió que la morosidad de los hogares comenzó a acelerarse desde noviembre de 2024 y alcanzó registros históricamente elevados.
De acuerdo con el relevamiento, en agosto de 2026 la irregularidad del crédito bancario llegó al 12,8%, un nivel que encuentra antecedentes superiores en la crisis de 2001 y sus consecuencias posteriores, cuando alcanzó el 32,7% en septiembre de 2003.
La situación resulta todavía más delicada en el financiamiento otorgado por proveedores no financieros, como tarjetas de comercios y otras entidades. En ese segmento, la morosidad estimada llegó al 34,2% en agosto, superando el máximo del 27,1% registrado durante la pandemia, en mayo de 2020.
Desde el CEPA advirtieron que estos indicadores reflejan las dificultades de numerosos hogares para sostener sus gastos cotidianos. En ese contexto, el endeudamiento comienza a funcionar como una herramienta para cubrir necesidades básicas, mientras aumenta la cantidad de familias que no logra devolver el dinero utilizado.
Un escenario complicado para el financiamiento y el consumo
La caída de las operaciones con tarjetas de crédito, el retroceso de algunas líneas de préstamos y los elevados niveles de morosidad configuran un panorama complejo para el sistema financiero y la economía doméstica.
Aunque los bancos esperan una recuperación de la demanda de crédito hacia el cierre del año, las dificultades que atraviesan los hogares para afrontar sus deudas y la falta de dinamismo del consumo siguen condicionando las posibilidades de una reactivación sostenida.
Fuente: Diario Perfil
